1934年七八月间，鄂豫皖苏区遭到国民党重兵“围剿”，损失惨重。留在苏区坚持斗争的红二十五军在中共鄂豫皖省委的领导下奋起抗击，虽然取得一些胜利，但未能从根本上扭转战局，苏区笼罩在一片白色恐怖之中。红二十五军转移至湖北英山（时属安徽）境内，寻机开展游击战争。

     8月底，中共鄂豫皖省委为了振奋精神，扩大红军的政治影响，决定攻打英山县城。30日，派小股部队向英山县城进行试探性攻击，发现城内驻有敌四十七师1个团和相当数量的民团，碉堡坚固，设防严密，如果冒险硬攻，必然造成重大伤亡。红二十五军军长徐海东建议，应该放弃攻打英山的计划，改为奔袭安徽太湖县城。理由是：太湖县城是敌人的后方，防守薄弱，远距离奔袭，出其不意，取胜的把握较大；同时，太湖县城距国民党安徽省会安庆较近，物资丰富，攻克后政治影响更大，还能更好地解决部队的军需补给问题。

     徐海东的建议被采纳。于是，部队开始紧张的准备工作，召开干部会、支部会、战士大会等进行政治动员。9月3日下午5时，部队从英山东北的杨柳湾出发，连夜行军45公里，隐蔽在太湖西北的回龙湾。4日下午，继续急行军65公里，于当晚半夜时分来到太湖城下。

     红军不顾长途跋涉的疲劳，发扬连续作战的精神，立即分两路攻城。一路由军政治委员吴焕先率领主力，直攻北门，攻城号角一响，指战员们便向城墙猛冲上去。守城敌军慌忙向西关、南关和东门三路逃窜；另一路由军长徐海东率领，向东门进攻，正好与远道赶来的敌援军国民党潜山自卫团遭遇，双方发生激战。红军猛打猛冲，以一当十，歼敌潜山自卫团80余人和警备旅一部分，缴获全部枪支弹药，胜利占领东门。按照事先约定，徐海东令人在城东门上燃起火堆。北门攻城部队看到火光，得知东门已被占领，乘势向街中心冲锋，一面追击，一面搜索，很快占领整个县城，俘获国民党县警察局长王少甫、行政专员公署第一科科长张汉波、圣公会会长朱少山及大豪绅李淑成等20余人，官兵800余人，缴枪1000余支，子弹数万发。此次战斗，红军仅伤亡4人。

     红军一进城，很快找到了县电话局。吴焕先和几名通讯员、战士冲进总机室。为了进一步摸清敌情，吴焕先拿起电话，故意以惊慌的语调，以国民党太湖县政府官员的身份，以太湖县城被包围为由，先后向罗田、黄梅、宿松等县求援，得到的回答不是说长官不在家，就是说实在无力支援。后来电话打到国民党安徽省政府主席陈调元那里，陈调元只说：“请你们再坚持、坚持。”最后吴焕先公开了自己的身份，陈调元大惊失色，但也无可奈何。事后吴焕先风趣地说：“他们都不来了，那么我们就在这里好好休息几天再说吧！”

     战斗结束后，红二十五军首先打开监狱，放出被关押的革命同志和无辜群众40余人。接着又打开敌人的仓库，缴获大批棉布，利用这些布匹，指战员们自制了军装；还没收了10余户奸商的布匹、粮食、衣物、食盐、药品等，全军每人还分得了一把雨伞，战士们高兴地说：“一把伞就是一间房啊！”

     9月6日上午，南园、无忧、芭蕉、岔路、回龙等方圆10公里的群众敲锣打鼓，齐集在县城体育场，举行了四五千人的军民联欢会。会议持续3个小时。会场内外，到处张贴着安民告示和“打倒国民党反动派”、“打倒贪官污吏”、“打倒土豪劣绅”、 “反对独裁，铲富济贫”等标语口号。军长徐海东号召军民团结起来，消灭白匪军，“只有消灭了白匪军，我们广大劳苦群众才有出头之日。”红军自入城起，在太湖城内驻扎4天，军纪严明，秋毫无犯，深受群众欢迎。

     红二十五军远程奔袭太湖县城的胜利，震惊了敌人，鼓舞了群众，振奋了军心。红军在县城内外广泛发动群众分粮、分盐、分衣物，影响很大，连附近几个县也有一些群众自发进行抗捐、抗税和分粮斗争。

     9月7日，红军在城乡群众的夹道欢送下撤离太湖北上。